转自：金石杂谈【RMDS-595】学校でしようよ 長谷川綾
本年以来，私募机构频频暴雷跑路，前有百亿私募软华新能源旗下的FOF暴雷，旗下所投居品通过层层嵌套仅仅一堆空壳公司，最终流向了卷款跑路的杭州30亿私募手中；
后有瑞丰达跑路的音问合手续刷屏，瑞丰达底层是新三板，该私募通过高收益率诱惑投资东说念主入场，而私募的老鼓动们纷繁套现离场，最终完成收割跑路。
如今，私募圈再曝大雷，300多名投资东说念主投资的12亿资金在银行账户不翼而飞了，涉当事人体从私募到券商再到银行都都声屈。正如网友所言:我转1万有风险被风控，你12亿大宗资金却不错疏漏转走。
金石杂谈试图笼统阛阓音问，浅析资金离奇失散的幕后黑手。本文只作念参考，最终以监管访问成果为准！
事情是这么的，近期有投资东说念主爆料，从2019年2月19日开动，优策投资通过“优策月月盈”、“优策长实”、“优策长秀”等相关居品向370名投资东说念主募资了近百亿资金存入长安银行宝鸡金陵支行、长安银行宝鸡科技支行私募基金专户。其中，优策月月盈规模1.78亿，优策长秀规模7.4亿，优策长实规模4亿。
长安银行一直是提供资对账单的。但到了7月初，有东说念主说是投资东说念主发现我方的投资无法推行赎回了，还有东说念主说是涉事私募优策投资发现“部分基金在运作历程中出现银行未按商定提供对账单的情形，形成基金无法闲居估值”。
截止2024年6月28日，字据优策基金公布的净值和份额情况，进款余额应该为12亿多，但银行活水炫耀，进款仅为8万多，12亿进款不翼而飞导致优策基金合手有东说念主无法赎回无法支款。
一时候投资东说念主透顶懵逼了，12亿资金去哪了？明明投资的是R2风险居品，本金简直零风险，怎么就和高风险一样演出暴雷呢？
本来不行开网银的私募专户尽然违抗规章绽开了网银，导致基金转述公约进款账户资金被划走，而私募方优策法东说念主暗示不知情，长安银行声屈，托管券商要么应付要推行守秘义务，要么推卸职守。
三方集体声屈，370名投资东说念主悲凉以对，到底谁应该为此事得当，谁才是这件事的幕后黑手？
当先，长安银行有对账系统，也有对账单，托管券商如若实时复核应该能实时发现资金被划转，为何海通证券、兴业证券均未能发现？是莫得尽到勤苦义务如故正派是个罗列？
对此，海通证券的诠释要么要推行守秘义务，不得向投资者之外的东说念主炫耀信息；要么是私募贬责东说念主将募资放到托管账户，投资时将钱转到银行进款账户，券商无权监督银行进款账户；还有托管券商诠释为估值表的数据是优策给的，券商莫得去银行核实数据。
其次，字据合同商定，优策系列居品不得划入其他账户，且不得绽开网银。有多位投资者称，优策投资与长安银行私下里签了一份公约进款合同的补充公约，让本不行绽开网银的公约进款专户绽开了网银。
很彰着，优策投资和长安银行难辞其咎。一方面优策投资天然否定，但投资东说念主反应优策投资违抗公约缔结补充公约并绽开了网银，彰着违法。另一方面，长安银行明明知说念不应该为私募专户绽开网银，却依旧照作念，一样脱不开联系。
有阛阓东说念主士暗示：坊间流传的一种未经说明的说法是，部分小银行的公约进款实为包装成进款的答理居品，其下可能遮掩高风险投资。这大略诠释了资金升沉的道路，当今亟需官方访问以明确真相。
长安银行金陵支欺诈命主说念主员暗示，优策投资当作蹙迫客户，每个月都会受到对账单。如若此音问属实，优策投资是不错确切了解长安银行进款账户余额的。
从这里基本不错看出，不管托管行、长安银行饰演的是不知情者如故不当作者，两家机构并不是主谋，果然的操盘手是优策投资。一是不错实时监控银行进款账户，为何12亿资金莫得了却不知情？二是为何私下里与长安银行缔结补充公约，绽开网银，是否早有推敲？
接下来，我们沿路望望，优策投资到底饰演了什么变装？
字据财新报说念，长安银行三个进款账户除了向基金投资账户转过款，还向三家外部公司转过款，辨认是：宝鸡凤凰岭股权投资贬责有限公司、西安畅融投资贬责有限公司和宝鸡雄伟钞票贬责有限公司。
况兼，三家机构的开户行恰是优策投资存放在长安银行投资款的银行，辨认是长安银行宝鸡科技支行、宝鸡金陵支行、长安银行宝鸡中山支行。
金石杂谈查询发现，宝鸡凤凰岭股权投资贬责有限公司是宝鸡雄伟资管的全资子公司，还是有法东说念主和推行事物东说念主为顾晓东，而顾晓东如故浙江贵直股权投资的法东说念主兼总司理，而浙江贵直股权投资背后实控东说念主为杭州连芯投资，杭州连芯投资亦然优策投资的实控东说念主。
意在言外，优策投资和12亿资金划转的两个公司账户关系细巧。至于西安畅融投资贬责有限公司位于西安市，是否和优策投资联系尚不洞悉。
而升沉出来的这笔苟简12亿的资金到底流向了那处，当今尚不知所以，但投资东说念主们纷繁怀疑：各样迹象标明，这笔资金流向了同为宝鸡东说念主的艾绍远，而艾绍远则参与举牌了st步森。
字据每经制作的图表，艾绍远是黄巍和刘凯歌的好一又友，黄巍和刘凯歌则是秀实投资实控东说念主，秀实投资疑似是优策投钞票品的销售机构。
此外，秀实投资、浙江贵直股权投资以及优策投资在2022年办公地址一致。此前上证报报说念称，优策投资幕后实控东说念主是秀实投资雇主黄巍。
据上证报，围绕ST步森的运作、布局，艾绍远“不是一个东说念主在往来”，与其“打联结”的还有秀实投资两大中枢高管黄巍和刘凯歌。据秀实投资里面职工炫耀，秀实投资比年来通过平直、辗转戒指的投资平台合手续为艾绍远及旗下“先华系”募资输血。况兼，刘凯歌的语言则躬行承认了黄巍、刘凯歌深度参与了st步森股权拍卖。
彼时，有投资东说念主炫耀：我们投资东说念主投资优策居品1.8亿资金不见了，这些钱是我们客户购买的答理居品，经过查询这几年资金活水和往来方布景，我们怀疑相关资金被转给了先华控股。
综上基本不错判定：1）优策投资明面上和长安银行缔结的合同不开网银账户，但背地里绽开了网银，优策投资是操盘方，长安银行打联结掩护，托管券商不当作。
2）在绽开网银账户后，除了升沉给基民的资金，剩余的12.5亿资金全部流向三家外部公司，当今至少有两家公司和优策投资关系密切，不排斥被优策投资升沉。
3）据上证报，优策投资和秀实投资关系密切，且秀实投资才是优策投资的实控东说念主，且两家地址在2022年重迭。
黑丝高跟4）从三家外部公司升沉出来的资金通过秀实投资深度参与st步森举牌，而明面上是艾绍远一个东说念主往来，实则刘凯歌、黄巍深度参与。
5）也即是说，投资东说念主投资的优策答理居品，优策投资实控东说念主们升沉出来进行了上市公司投资。投资东说念主反应6月下旬其中一个私募居品资金不见（苟简1.8亿），但到了7月4日宝鸡国资就拿下了st步森大鼓动的位置，宝鸡方维同创中，艾绍远戒指的先华控股合手股39.08%。
有业内东说念主士暗示，关于资金能否追回，尽管私募方面提议了脱期兑付规划，但远景并不广袤。关于投资者而言，如何幸免此类风险成为当务之急。
几个问题值得随和：1）正规私募时时不会将大宗资金插足公约进款；2）看不懂的私募，看不懂的私募居品不要投，比如优策投资布景太复杂；3）高收益奉陪高风险，但凡遭遇高收益一定擦亮眼睛，尽量隐敝买入；4）微型银行的私募居品尽量隐敝；5）技能随和银行活水，基金净值，督促券商托管机构尽到勤苦义务。
本文部安分容参考自上海证券报、逐日经济、财新网【RMDS-595】学校でしようよ 長谷川綾